Developing Countries’ Participation in Global Va... Catalogue en ligne

EN: The current thesis discusses the “determinants and the consequences of Global Value Chains (GVCs) participation. The topic has been motivated by changes in the production process observed during the past years. These changes in how countries produce, and trade have increased the interconnectedness between countries/firms, making it necessary to study the phenomenon. The COVID-19 pandemic and the Russia-Ukraine war raised the necessity of having solid supply chains, but they also raised the problem of the dependence created by GVCs participation. The current dissertation studies two distinct phenomena around the concept of GVCs, following the well-known framework of Koopman et al. (2014) to compute country level as well as sectoral level GVCs participation indexes (chapter 1). First, this thesis acknowledges the low participation of developing countries in high value-added trade and their high participation in commodity based GVCs and provides evidence on factors that can improve their participation in GVCs. Chapter 2 studies the relationship between education public expenditures and GVCs participation. It relies on a Bayesian Model Average estimator to identify key determinants. It also uses a panel fixed effects approach to provide evidence on the positive and significant impact of education public expenditures on GVCs participation. While the fixed effects and the IV estimates suggest the existence of this positive relationship, the local projections’ method highlights that the response of GVCs participation to an increase in education public expenditures is not instantaneous. These findings highlight the importance of investing in human capital but also show that the return on investment may not be instantaneous. While the public action is necessary to promote GVCs participation, external support can also help developing countries upgrade the value chains. Chapter 3 provides evidence on how Aid for Trade (AfT) can help promote GVCs participation. Using a simple fixed effects approach, the findings suggest that AfT, by improving domestic infrastructures and the private sector’s capacity, has a positive impact on GVCs participation in recipient countries. However, findings also suggest that AfT allocated to economic infrastructures performs better than the rest of the categories. Loans were found to perform better than grants. The first part this dissertation provides evidence that both public action and external assistance are key determinants of GVCs participation.
Once developing countries are integrated into GVCs, the gains and risks associated with such integration are critical and need to be understood. Chapters 4 and 5, show that uncertainty-related shocks can have ripple effects along the value chains. Using a gravity model, chapter 4 highlights that uncertainty in both the exporter and importer countries negatively impacts bilateral trade. Moreover, uncertainty in the top GVCs production hubs negatively impacts their bilateral trade with the rest of the world. Chapter 5 further relies on an event study approach to prove that uncertainty generated by the trade war between China and the US as well as the uncertainty created by the COVID-19 crisis led to a sudden drop in international trade. These findings confirm to which extent GVCs can be spread economic shocks. While trade is a channel through which economic crisis spreads worldwide, it is also an essential component of survival and post-crisis recovery and GVCs participation can have positive impacts.
Chapter 6 shows that trade and interaction through GVCs between Africa and China positively improve African economies level of technology. Chapter 6 proposes an innovative approach of exports sophistication based on value-added exports, that allows measuring domestic technology created and exported. Using panel data of 49 African countries from 1995 to 2016, the empirical findings suggest the existence of direct technology transfer from China to African countries on the condition that they have adequate absorptive capacity. Depth analysis using a PSTR model shows the existence of a threshold of absorptive capacity of African countries (human capital level and institutional concerns) above which direct technology transfer is effective. Moreover, the results reveal the existence of indirect technology transfer. While the findings from chapter 6 suggest that African countries can benefit from their interaction with important GVCs actors, it is important to provide evidence through proper analysis
of the impact of GVCs participation on economic growth of African countries and establish whether GVCs participation improves or decreases inequalities.
Chapter 7 uses panel data of 48 countries over a period of 27 years (1990-2016) and employs different empirical strategies such as a panel fixed effect estimator and an instrumental variable estimator with innovative instruments. It also examines the response of GDP per capita to an increase in the level of GVCs participation using the local projections approach. The findings suggest that GVCs participation is associated with increasing GDP per capita. Deep diving into the relationship between GVCs and GDP per capita, find evidence that this relationship may be driven by trade in knowledge-intensive goods and services. However, GVCs also exhibit a positive association with income inequality, implying that GVCs have the potential to increase income inequality.

FR : Cette thèse étudie les déterminants et les conséquences de la participation des pays en développement aux chaînes de valeur mondiales (CVM). Le sujet a été motivé par les différentes évolutions du processus de production observées au cours des dernières années qui ont accru l'interconnexion entre les pays/entreprises. Le chapitre 1 de cette thèse, en plus d’être un chapitre introductif, s’inspire de la méthodologie développée par Koopman et al. (2014) en vue d’estimer les indicateurs de participation aux CVM au niveau national et sectoriel. Le chapitre 2 étudie la relation entre les dépenses publiques d'éducation et la participation aux CVM. Il identifie les déterminants clés de l’intégration des pays en développement au sein des CVM à l’aide d’un estimateur BMA puis se base sur un modèle à effets fixes pour mettre en évidence l’effet positif des dépenses publiques d'éducation sur la participation aux CVM. Cet effet positif a été confirmé par la méthode des projections locales. Cependant cette dernière met en évidence l’effet retardé de la réponse de la participation aux CVM à une hausse des dépenses publiques d'éducation. Ces résultats montrent l'importance d'investir dans le capital humain, même si le retour sur investissement n’est pas instantané. Le chapitre 3 se focalise sur l’aide au commerce comme déterminant de l’intégration au sein des CVM. En utilisant une approche simple basé sur un modèle à effets fixes, les résultats montrent que l'aide au commerce a un impact positif sur la participation aux CVM dans les pays bénéficiaires. Cependant, les résultats suggèrent également que l'aide au commerce allouée aux infrastructures économiques obtient de meilleurs résultats que le reste des catégories. Les résultats confirment également que les prêts sont plus performants que les subventions.
La seconde partie de la thèse se focalise sur les conséquences de l’intégration au sein des CVM. Le chapitre 4 se base sur un modèle de gravité, pour étudier les effets de l’incertitude sur le commerce. Les résultats des estimations montrent que l'incertitude a un impact négatif sur le commerce bilatéral. De plus, l'incertitude au sein des principaux centres de production des CVM a un impact négatif sur leur commerce bilatéral avec le reste du monde. Le chapitre 5 suit une approche d'étude d'événements (rependue en finance), en vue d’étudier les effets de l’incertitude générée par la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis, ainsi que l'incertitude générée par la crise du COVID-19 sur le commerce. Les résultats montrent que ces évènements ont entraîné une chute soudaine du commerce international. Malgré le rôle des CVM dans l’expansion des chocs, une intégration savamment orchestrée peut avoir des effets positifs. Le chapitre 6 propose une approche innovante de l’indice de sophistication des exportations, en utilisant les exportations en valeur ajoutée domestique. Cette approche permet de mesurer le niveau de technologie créée à l’échelle nationale. En utilisant des données de panel de 49 pays africains sur 22 ans, et un modèle PSTR, le chapitre montre l'existence d'un seuil de capacité d'absorption des pays africains au-dessus duquel il y a un transfert de technologie. Le chapitre 7 utilise des données de panel de 48 pays sur 27 ans et emploie la méthode des variables instrumentale avec des instruments innovants. Il examine également la réponse du PIB par habitant à une hausse du niveau de participation aux CVM en utilisant l'approche des projections locales. Les résultats suggèrent que la participation aux CVM est associée à l'augmentation du PIB par habitant, surtout pour les pays spécialisés dans le commerce de biens et de services à forte intensité de connaissances. Toutefois ces gains associés à l’intégration des CVM sont très mal reparti car les résultats suggèrent également une hausse des inégalités de revenus

Note de contenu :

CHAPTER 1. GENERAL INTRODUCTION
1.1. Global value chains increase productivity and create opportunities
1.2. GVCs participation: decomposition of gross exports into value-added exports
1.3. The drivers of global value chains participation and upgrading
1.4. The consequences of GVCs participation
1.5. Contributions and outlines of thesis

PART I: FACTORS DETERMINING DEVELOPING COUNTRIES PARTICIPATION IN GVCS
CHAPTER 2. EDUCATION PUBLIC EXPENDITURE AND GLOBAL VALUE CHAINS INTEGRATION
2.1. Introduction
2.2. Exports, global value chains, and public spending: A simple model
2.3. Variables and data sources
2.4. Empirical analysis
2.5. Conclusion

CHAPTER 3. AID FOR TRADE AND GLOBAL VALUE CHAINS: AN INVESTIGATION OF 15 YEARS OF TRADE ASSISTANCE
3.1. Introduction
3.2. Stylized facts: An evaluation of 15 years of Aid for Trade
3.3. Methodology and data
3.4. Results
3.5. Conclusion

PART II: NEGATIVE AND POSITIVE IMPLICATIONS OF DEVELOPING COUNTRIES INTEGRATION INTO GVCS
CHAPTER 4. UNCERTAINTY IN GLOBAL VALUE CHAINS’ PRODUCTION HUBS AND TRADE INSTABILITY IN DEVELOPING COUNTRIES
4.1. Introduction
4.2. Past studies have addressed uncertainty issues in a different way
4.3. Methodology and Data
4.4. Results

CHAPTER 5. GLOBAL VALUE CHAINS AND TRANSMISSION OF ECONOMIC SHOCKS: AN EVENT STUDY APPROACH - FROM THE US-CHINA TRADE WAR TO THE COVID-19 SHOCK
5.1. Introduction
5.2. Tariff escalation: From Trump’s election to the US-China trade war
5.3. How has COVID-19 impacted trade?
5.4. Presentation and methodology
5.5. Results on the impact of the three events on trade
5.6. Result of the impact of COVID-19 on GDP
5.7. Conclusion

CHAPTER 6. TRADE AND INVESTMENT THROUGH GVCS AND TECHNOLOGY TRANSFER - THE CASE OF CHINA AND AFRICA
6.1. Introduction
6.2. Literature review
6.4. Empirical methodology
6.5. Results of the panel fixed effect estimations and robustness
6.6. A Panel Smooth Transition Regression (PSTR) approach
6.7. Conclusion and recommendations

CHAPTER 7. GLOBAL VALUE CHAINS, ECONOMIC GROWTH, AND INCOME INEQUALITY: EVIDENCE FROM AFRICA
7.1. Introduction
7.2. Empirical Application
7.3. Stylized facts on evolution of GVCs in Africa – Trend and drivers
7.4. Methodology and empirical model
7.5. Estimation results and discussion
7.6. Concluding Remarks

CHAPTER 8. CONCLUDING REMARKS

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